麥道舞的進行曲

《無憂理財7堂必修課》透過七篇文章：目標、規劃、消費、投資、置業、保險、退休，以循序漸進方式，讓大家明白理財的真諦，輕鬆進入無憂理財的境界。

蘇偉文首先道出自己如何從苦行僧式儲錢法，到巧用投資工具增加財富，反思積財的目的、金錢的意義，勸喻各位不要為儲錢犧牲健康與生活質素。
缺錢還可將就過活，一旦失去健康，再多的錢也不可能彌補。

他認為錢應用則用，過份消費或過份儲蓄並非理財之道。
過份消費固然惹來債台高築，若過份節儉而不知道儲蓄的目的，純粹為了攬錢過活的安全感，把錢看得比甚麼都大，只會淪為守財奴，嚴重影響人際關係。
故此要無憂理財，先要調節自己的心態。

許多人聽見「借貸」即敬而遠之，其實借貸是雙面刃，既可使人萬劫不復，也能使人輕鬆踏上創富之路。
《聰明借來創富錢》的寫作背景是通脹高企、利率低迷的時期，縱使現今面臨經濟逆轉，學習怎樣以借貸增加財富，不失為未雨綢繆之道。

前言＜我看金錢與財富＞表達作者對金錢與財富的看法。金錢能破壞關係，也可讓關係更緊密，在乎人抱著甚麼樣的金錢觀。

每一章開首輯錄實例，文內輔以圖表及算式，使理論更具體。

第二章＜管理現金順逆流＞教讀者以現金流量表分析自己的收支來源，找出錢永遠不夠用的根源，對症下藥。

第三章＜聰明消費保本又快樂＞提醒讀者避免以借貸去消費，為滿足一時物慾惹來債務纏身最是不智。

其中第三節＜最低還款額的不歸路＞以圖表形式，闡述利率、最低還款額與還款年期之間的關係，方知發卡行的年利率與最低還款額均經過精密演算，讓自己處於不敗之地。
如果沒有即月還清信用卡結欠， 銀行即時以複利計算利息，卡主須在原來結欠金額再繳付利息。銀行既要將利潤推到最高，又要顧及欠款不能變成壞帳，所以年息訂於接近又不超過30%有其根據。
若將最低還款額訂於$50，當數額增加，則用盡一生也還不清；倘若訂於總結欠3%，無論金額多少，五年內可還清，尚算合理，因此還款條件必定是兩者取其較高金額者。
基於信用卡是高成本借貸工具，因此必須每月還清欠款，避免貪一時方便透支信用額，才可盡享免息期帶來的便利。

第四章＜借貸得宜五大考慮＞第一節提出借貸五大考慮要素：借貸用途、貸款期、息率及手續費、貸款額、方便程度。第二節分析各種借貸工具，例如樓宇按揭、稅務貸款、私人貸款、押鋪等，各人應按財務需要選擇合宜的借貸方式。

第五章與第六章分別為借貸投資與樓宇按揭，對筆者而言比較遙遠，此處可對兩者有概括的認識。

從來人應該是金錢的主人，不應該做金錢的奴隸。借貸，不過是一種工具而已。

黃國英是筆者最喜歡的財經專欄作者，欣賞他有話直說，明刀明槍，不以權威自居，勇於承認自己不足的風格。

《四兩撥千金－－黃國英小本致富6大招式》，顧名思義，就是黃國英闡釋以小本致富的六種方式。

價值投資法廣受大眾推崇，黃國英過往在雜誌的周年推介中，亦以這方法發掘有潛力但現時被低估的股票而廣為人知。然而價值投資法的耕耘期極長，不利於小本資金的投資者，所謂「一窮二白，必須投機」，以投機方式滾大資金，似乎比較適合小投資者。

在開首，他娓娓道出成長故事，進入金融圈的歷程與當中的起起跌跌。
他希望透過故事，讓讀者明白只要公開流通的資訊，加上本身的投資知識，人人都可以創富。
原來他並非年少立志要做股神，入行也是機緣巧合，對於以為要靠天資才能創造事業的人來說是很大的鼓舞。

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網上英之見

《理財有道》是李兆波第一本書，今年七月推出增訂版，更名《理財有辦法》。

許多人以為理財等於投資，因此忽略了理財的其他環節，到頭來誤了人生大計。
作者用深入淺出的手法，概覽個人理財的各個環節：投資、稅務、退休計劃、保險及風險管理與遺產管理，讓處於人生不同階段的人，對理財有較清晰的概念。

金錢非萬能，可是沒有錢，人生目標就難以達成。因此理財不是中年人或有錢人的事，應該由沒有恆產的青少年期開始。

在第一章，作者介紹「人力資本」的理念。
書中舉了一個例子：月入$7000元，以年息3%增長，持續四十年，得到$1,955,392，這就是一生人的工作價值。
原來辛勞一生工作所得的不過區區二百萬元，買樓只能買一個位置不理想的細單位，何況還要用來結婚、生育、旅行、進修，退休更不消提。如何在有限的人力資本下實現人生目標，就要靠良好的理財習慣。

理財由生活開始，因此要視自己為一家公司，以財務報表去檢視自己的財政狀況健康與否，將不必要的開支撇掉，儲備資本，透過投資去創造財富，用保險作風險管理，提供財富保障。

本書用上最基本的財務算式，顯淺易明，助讀者克服數字恐懼症。
長遠而言，人必須明白個人理財內的相關數字，才能以理財技巧去改善生活質素。

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李兆波《慳出你的第一桶金》

去年書展推出，梁文道在攤位大力推介。

《財經拆局》有別於教人極速致富的投資書籍，三位年輕作者以問答形式，解構股市種種怪現象，深入淺出，從另一角度增加對香港股市的認識。

本書由蔡東豪監製，林少陽背書，絕對是信心保證。

「為甚麼鄭大班是股神？」闡釋為甚麼當年鄭經翰要阻止領匯上市，因為招股價與估值有極大折讓，他不是存心要阻人發達，而是希望房委會增加收入。

「為甚麼抽新股必賺？」解答新股熱潮中，首日掛牌何以每每有可觀升幅，定價背後是上市公司與保薦人的博弈。

「為甚麼股票市場是跟紅頂白的地方？」梁凱同提出看似風馬牛不相及的「奶茶理論」：以「杯中茶」與傾瀉出來的「碟中茶」妙喻生活中規範內和規範外的選擇。
套用在股市，就是前者是藍籌股或熱炒概念股，後者是名字也喊不出來的公司。投資藍籌合情合理，投資三四線股需要費心找理由，繁忙的都市人掏不出精力去研究，於是多數人選擇不理。

「奶茶理論」也可推論為甚麼香港的國際金融中心地位不易被取代。
因為全球十大市值最高的交易所，總市值已佔全球五十多個主要交易所的八成之多，而香港交易所2006年的市值在十大交易所內排第七，所以是招股集資的主要選擇。
若捨十大交易所而往排名更後的市場集資，管理層要多費唇舌解釋為何不選十大，找到理據並不容易。

本書帶來三十個「為甚麼」，打破數據與傳統投資智慧的迷思，擴闊投資新視野，值得細讀。

若果嫌之前介紹的《讓你富起來》甚至《慳出你的第一桶金》流於理論多，實戰少，相信《理財鑑證科》會是你的一杯茶。

陸柏勤是認可財務策劃師，曾作金融機構前線銷售人員，現為《經濟日報》記者，撰寫《理財鑑證科》專欄，為讀者分析理財計劃。

本書可謂為香港人度身訂造。第一章《理財大氣候》，檢視香港理財行業以銷售為主的特色，破解銀行宣稱「養兒四百萬」的迷思，以及各理財產品中介機構－－銀行、保險公司、獨立理財顧問的銷售特點和優劣之處。

第二章《經典理財陷阱》羅列八個理財路上最容易墮入的圈套，包括推高預期通脹誇大退休金缺口的「魔鬼細節」、銷售人員為佣金慫恿盡早賣走優質項目的「去菁存蕪」等等。

第三章《培養理財習慣》的第一課是記錄收支，持之以恆，保證控制開支立竿見影。其後為短期至長期的人生目標作合理財政預算，定期檢討成效，並為人生大事如結婚、生育預先作好安排。

第四章《做好退休規劃》詳細介紹影響退休計劃的各項要素：退休年期、生存年期、通脹、退休後回報、退休資源和僱員退休福利，亦耍調整退休後的投資組合。

原來錢少是煩惱，錢多也是煩惱之源，作者藉名人的故事，帶出比基本需要更多的財富猶如肥胖，是生命多餘的東西，發人深省。

第五章《認識理財產品》介紹各種理財產品，以保險產品及股票最詳盡。人壽保險分別有不加價定期壽險、加價可續期壽險及儲蓄保險，各有利弊。醫療和危疾保險花樣繁多，要小心選擇。投資相連保險或101投資計劃將保險與投資掛鉤，兩樣性質根本背道而馳，投資效果不言而喻。

第六章《理財DIY》正是實踐之前記錄收支的方案，另有自製退休金計算表，可在http://mkt.hket.com/iezone/fpbook2/diy.html下載試算表。

第七章《銷售人員回憶錄》是坊間少見的題材，模擬前線銷售人員的一天，揭示銀行銷售產品的手法－－「有就賣，無就買」，讓大眾警惕。

另外，作者輯錄了報紙同名專欄的十三宗個案，由廿多歲初出茅廬的小伙子，到已退休安享晚年的夫婦，不同的人生取態，需要的理財方略也不同。

作者強調自己做功課的重要，所以他的投資建議並沒有具名建議購買哪種基金或股票，先打好投資知識基礎，再細心分析理財顧問的建議，才不致踏入害群之馬的陷阱。

總括而言，本書簡單、直接、實用，加入了作者的經驗之談，缺乏理財知識的人也可輕鬆起步，是不錯的入門書。

目錄簡介

林少陽為亞洲股神東尼(Tony Measor)的入室弟子，剛在今年四月離開華富嘉洛資產管理公司，加入管理對沖基金行列。

全書名為《由3200元開始步上一億元財富之道》，基於林少陽的一個假設：只要每月投資3200元，按每年15%回報率增長，40年後就是億萬富翁，由此可見複息增長的威力。

如果你同時能夠做到讓利潤滾存，以及避免在重要的投資決定上出現嚴重錯誤，你邁向成為億萬富翁的道路，已經走了接近一半。－－P.25

如上所述，正因財富累積增長十分驚人，顯得慎選投資工具的重要。林少陽以正確投資心態開始，警告股票投資的陷阱，認清市場大方向，掌握出入市時機，詳述基本分析的各種方法與其盲點，發掘被市場低估的優質股票，簡單易明。

林少陽不主張以經濟數據去預測走勢，或以圖表去分析市況，因為都是過去的事，等於以倒後鏡看未來。極短期的市況難以掌握，不如由宏觀經濟大勢入手，從上而下挑選持續穩定增長的股票。

書中提及德國股神Andrea Kostolany的明言：「有錢的人，可以投機；錢少的人，不可投機；一窮二白，必須投機。」看似一目了然人盡皆知，使一窮二白的人以為可以盡情投機，其實他們贏錢後不是一窮二白，已不宜投機，可惜大部分人渾然不覺，墮入財來財去的困局，鞏固贏得的財富，才是窮人投機的真義。

林少陽的退休投資組合與大眾的分別，是他的組合內沒有物業，因為他認為是生活必需品過於投資工具；也沒有優質債券，因為息率遜於部分藍籌股的派息，亦不會隨業務發展而成長，而且有時間限制。他極其量投資於垃圾債券，不過要認清公司的還款能力，才會得到價格上升和高息雙重好處。自問未有參透管理層的時間與能力，因此現時作參考之用。

2008年增訂版加添全新後記，闡釋林少陽對環境金融大勢所作的十個預言－－環球通脹重臨、美國經濟衰退、美元大貶值美債急瀉、西方社會國民收入停滯不前、人民幣升值五成、人民幣自由兌換、港幣被邊緣化、恒指醞釀巨變、台灣經濟復甦等，令投資者更能在轉勢中掌握未來的投資機遇。

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林少陽網誌

《讓你富起來》副題為「人生階段理財天書」，由香港財務策劃師學會、香港經濟日報及羅國森合編。

顧名思義，本書針對人生不同階段的理財需要，選擇理財工具、制訂風險策略，務求跑贏通脹，達成短期進修或長遠的退休財務需要，讓你富起來。
透過故事中父親與理財態度南轅北轍的雙生兒，於不同成長階段－－初出茅廬、盛年歲月、成家立室、步入中年和安享晚年的對話，反映出不同的年齡與心態，如何影響理財取向及風險管理。

書中介紹人與金錢的五種關係：賺錢、花錢、儲錢、以錢生錢（投資）和與人分享財富，同樣重要，不可忽略任何一方。

故事裡的大孖理財態度過份保守，怕投資虧損寧願將錢存起，不作任何投資，失去長遠資本增值的機會；細孖過份進取，看重回報不顧風險，結果一度欠下大筆債項，要數年時間才可清還。
編者從儲蓄透視通脹與利率的關係，探討儲蓄能否跑贏通脹；從欠債看借錢的利息計算，必須精挑細選才可避過高息陷阱。

中國人的理財傳統少不了物業一環，本書以大孖結婚時的財務規劃，置業的成本與子女成長開支，察看置業是否必然選擇，鬆開買樓與結婚解不掉的枷鎖。

在累積財富的同時，編者不忘將金錢回饋社會的道理，簡述以保單作慈善捐款的方法，獻出才幹為退休增添意義。

本書有香港財務策劃師學會參與，因而持財政策劃師(CPF)資格的理財顧問在故事中擔演了重要角色。個人固然要有理財知識，適當地聽取他人意見，有助個人專注發展事業，有效發揮各人的社會功能。

所謂「大富由天，小富由儉」，《慳出你的第一桶金》的主旨是透過檢視支出，節制開支，籌集達成置業、結婚、育兒、退休等人生目標的資金。

對於慣以花費作享受的人，本書可謂忠言逆耳：不單上班日的車資膳食要盤算，連去旅行、買雜誌、駕車、嗜好也要約束，人生可沒趣得很！

本書意旨並非要你事事算帳，也不是為了省錢而斷六親，使人生變得枯燥無味。讀者必須明白人生所能賺取金錢的年期有限，以有限的薪金不可能滿足所有欲望，因此人必須妥善理財，嚴守紀律，才能達成心願。

在書中，李兆波闡釋衣食住行控制開支的方法，澄清買樓作投資工具的迷思，盲目買基金保險並非良策，在慳出第一桶金後，怎樣透過投資邁向第二桶金。書中簡介如何挑選優質債券及股票，簡單易明。